一、基本面模型（机构主力、长线核心）
1. 价值投资模型（最主流）
- 核心：低估值 + 高盈利 + 高分红，赚企业成长 + 估值修复钱
- 常用框架：PE/PB/PEG 估值、ROE 杜邦分析、现金流 DCF、行业景气度
- 适用：蓝筹、消费、公用、传统制造，长线持有
2. 成长股模型（公募 / 私募重仓）
- 核心：高增速优先，容忍偏高估值，赚业绩高速增长钱
- 指标：营收 / 净利润增速、研发投入、市场份额、赛道空间
- 细分：赛道成长（新能源、AI、医药创新）、困境反转（周期底部、亏损扭亏）
3. 质量因子模型（外资、北向资金最爱）
- 核心：筛选财务稳健、治理优秀的公司
- 指标：毛利率、净利率、资产负债率、应收账款、商誉、分红率
- 特点：波动小、抗跌，偏防御型配置
二、量化多因子模型（量化私募、指数增强主流）
当前A 股量化个股第一大主流模型，绝大多数百亿量化在用
- 传统多因子
- 大类因子：价值、成长、质量、波动率、流动性、动量、反转
- 逻辑：给全市场个股打分，高分池轮动 / 持仓，高频 / 中低频都适用
- 量价因子模型（短线量化主力）
- 纯看盘口、K 线、成交量、盘口订单、资金流，弱化基本面
- 常见：日内反转、短动量、筹码结构、分时博弈，偏短线交易
- 机器学习模型
- 用树模型、神经网络融合海量因子，是现在头部量化迭代方向
三、技术分析模型（散户 + 短线游资主流）
1. 趋势跟踪模型
- 核心：顺势而为，均线（MA）、布林带、趋势线、通道
- 细分：均线多头、波段趋势、主升浪跟踪
2. 量价模型（游资核心）
- 核心：量在价先，成交量 + 股价配合
- 形态：放量突破、缩量回调、筹码峰、价量背离
3. 情绪 / 筹码模型
- 盯换手率、封单、龙虎榜、筹码分布、支撑压力位，做博弈
四、事件驱动模型（全市场通用，短线爆发力强）
不靠估值 / 技术，靠信息差 + 政策催化，是 A 股特色主流模型
- 政策驱动：行业政策、产业扶持、监管变化
- 公司事件：业绩预告、并购重组、定增、股权激励、限售解禁
- 题材主题：热点赛道、概念轮动、产业链催化
极简总结（按市场话语权排序）
- 机构长线：基本面（价值 + 成长 + 质量）
- 量化机构：多因子 + 机器学习量价模型（当前增量最大）
- 短线游资 / 散户：量价技术 + 事件题材驱动
- 周期板块：供需周期拐点模型
如果是做个股主动管理，目前机构主流是：基本面打底 + 量化因子增强 + 事件风控的混合模型